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La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé l’auditeur de la bourse de crypto-monnaie FTX en faillite de mauvaise conduite, affirmant que la société avait pris la société de Sam Bankman-Fried comme client sans bien comprendre le marché de la crypto.
Prager Metis, un cabinet comptable qui ne fait pas partie des 50 premières sociétés américaines en termes de chiffre d’affaires, a donné un bon bilan des résultats financiers de FTX pour les deux années avant son effondrement en novembre 2022 avec un trou de 8 milliards de dollars dans son bilan.
“Dans sa hâte d’accepter FTX comme client d’audit, Prager Metis a constitué une équipe de mission qui manquait collectivement de compétences, d’expérience et de connaissances pour mener les audits de manière appropriée”, allègue la plainte de la SEC, y compris un associé principal qui “ne comprenait fondamentalement pas FTX, ou les marchés d’actifs cryptographiques sur lesquels il opérait ».
De cet échec initial ont découlé une série d’autres échecs d’audit dans la conception et l’exécution des audits, a déclaré la SEC.
Plus précisément, Prager Metis n’a pas réussi à comprendre correctement la relation entre FTX, basé aux Bahamas, et le fonds spéculatif cryptographique de Bankman-Fried, Alameda Research, qui s’est révélé plus tard avoir eu la possibilité d’emprunter des fonds clients illimités à FTX. Bankman-Fried a été condamné en mars à 25 ans de prison pour fraude.
Prager Metis paiera une amende civile de 745 000 $ pour régler les accusations liées à FTX, sans admettre ni nier les conclusions de la SEC.
Bruce Braun, avocat de Prager Metis au sein du cabinet d’avocats Sidley Austin, a déclaré que « comme d’autres, il a été victime de fraude collusoire de la part de la direction de FTX. Prager Metis reste dédié à la qualité de l’audit et engagé dans l’amélioration continue.
Selon la plainte de la SEC, FTX avait besoin rapidement d’états financiers audités et Prager Metis a signé un premier jeu de comptes en juillet 2021 – cinq mois après l’avoir accepté en tant que client – sans explorer correctement l’emprunt d’Alameda.
“Bankman-Fried et l’équipe de FTX avaient échoué dans leurs tentatives précédentes pour identifier une société disposée à auditer les états financiers de FTX, et ils étaient impatients d’obtenir des états financiers audités pour soutenir leur projet de s’engager dans une offre publique”, le SEC a écrit.
Prager Metis a pris « au pied de la lettre la déclaration selon laquelle Alameda – la société détenue par Bankman-Fried et qui servait de principal teneur de marché pour FTX – opérait selon des conditions qui n’étaient pas différentes de celles qui s’appliqueraient à un client individuel achetant une petite quantité de Bitcoin sur marge pour la première fois.
Le cabinet a également accepté mardi de payer 1,2 million de dollars pour régler des accusations distinctes auprès de la SEC alléguant des violations des règles d’indépendance des auditeurs dans des dizaines d’autres audits.