Le biais haussier persiste pour les marchés d’options Bitcoin (BTC) : Kaiko

Selon les données de Kaiko, un biais haussier persiste pour les options Bitcoin malgré la récente volatilité du marché.

La semaine dernière, Bitcoin a connu de la volatilité, tombant brièvement sous la barre des 57 000 $ avant de connaître un rebond le week-end alimenté par l’apaisement des inquiétudes concernant les taux d’intérêt de la Fed.

Changement haussier sur le marché des options Bitcoin

La baisse du prix du Bitcoin la semaine dernière s’est avérée avantageuse pour les options de vente qui expirent fin mai. Les options de vente comprises entre 57 000 et 60 000 dollars sont brièvement entrées dans la monnaie, offrant une rentabilité aux détenteurs dans un contexte de vents contraires macroéconomiques.

Les puts, qui accordent aux détenteurs le droit de vendre l’actif sous-jacent à un prix prédéterminé, représentaient environ 28 % du volume sur Deribit à l’expiration du 31 mai. Les traders détenant ces positions couvraient leurs portefeuilles ou anticipaient de nouvelles baisses de prix.

Cependant, à mesure que le prix du bitcoin est remonté au-dessus de 64 000 dollars, ces options de vente ne sont plus rentables, les options d’achat comprises entre 60 000 et 65 000 dollars redevenant rentables. Plus de 600 millions de dollars d’options d’achat avec un prix d’exercice de 80 000 dollars restent hors de la monnaie.

Malgré ce changement, les appels continuent d’être plus nombreux que les ventes en termes de volume, signalant une perspective globalement haussière parmi les acteurs du marché. Pour l’avenir, les contrats d’options Bitcoin qui expirent le 27 septembre sont dominés par les options d’achat, avec un prix d’exercice de 65 000 $ qui apparaît comme le choix le plus populaire.

Cela indique qu’un peu plus de 300 millions de dollars d’options d’achat seront rentables si le bitcoin maintient un prix supérieur à 65 000 dollars d’ici la fin septembre, suggérant un sentiment haussier généralisé à l’égard des prix oscillant autour de sommets historiques à ce moment-là.

Les Meme Coins sont en tête en termes d’effet de levier

Pendant ce temps, bien que la récente correction du marché ait entraîné une baisse de la valeur de nombreuses pièces meme, certaines ont maintenu leur domination en termes d’effet de levier parmi les 30 premiers altcoins par capitalisation boursière.

Kaiko rapporte que Pepe (PEPE) et Dogwifhat (WIF) se démarquent avec des ratios de levier deux fois supérieurs à ceux des autres altcoins. Vient ensuite de près le jeton FIL de Filecoin, qui a connu un rallye après son intégration avec Solana à la mi-février, suivi par Bitcoin Cash (BCH).

Les marchés dérivés influencent fortement les prix des cryptomonnaies, en particulier pour les altcoins, en raison de la nature spéculative des traders. Le ratio intérêt ouvert/capitalisation boursière indique l’étendue des échanges par rapport à la valeur totale d’une cryptomonnaie. Des ratios plus élevés impliquent que les prix sont principalement déterminés par les transactions sur les marchés dérivés plutôt que par d’autres facteurs.