La livre numérique a été présentée comme un moyen de paiement moins cher, plus rapide et plus moderne, mais cette idée ne plaît pas à tout le monde.
Le Royaume-Uni a récemment réitéré son engagement à devenir une « plaque tournante mondiale » pour la cryptographie – une tentative d’attirer les entreprises frustrées par le manque de réglementation claire ailleurs. Ces projets sont poursuivis avec une certaine urgence et pourraient être finalisés cet été.
Mais il y a un autre domaine dans lequel le pays traîne les pieds : le lancement ou non d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). On lui a donné officieusement le surnom de « Britcoin » – un jeu de mots intelligent, nous sommes sûrs que vous en conviendrez – même si ce serait très différent des crypto-monnaies volatiles qui dominent le marché.
La Banque d’Angleterre a admis qu’une livre numérique serait « probablement nécessaire » alors que les Britanniques se déplacent de plus en plus sans numéraire, mais elle n’a pas encore décidé définitivement si elle doit en développer une. Des consultations ont eu lieu pour explorer les avantages et les inconvénients d’une CBDC, avec des économistes travaillant sur un prototype au moment où nous parlons.
Présentant les avantages potentiels, la Banque d’Angleterre a même créé un graphique montrant comment elle pourrait remplacer les pièces et les billets de banque :
Parmi les autres avantages vantés figurent des paiements plus rapides et moins chers pour les consommateurs et les commerçants, ainsi que la possibilité de débloquer des fonds uniquement lorsque les biens et services sont livrés.
Étant donné que des élections générales doivent avoir lieu d’ici janvier 2025 – et il semble presque certain que les conservateurs perdront – il vaut la peine de regarder ce que le parti travailliste, le parti pressenti pour gagner, pense du Britcoin. Dans un récent document exposant ses politiques financières, elle déclare :
“Les travaillistes soutiennent pleinement le travail de la Banque d’Angleterre dans ce domaine et veulent garantir que les problèmes tels que les menaces à la vie privée, à l’inclusion financière et à la stabilité soient efficacement atténués.”
Le parti travailliste
Cette phrase touche clairement à plusieurs préoccupations majeures des critiques à propos du Britcoin.
D’une part, certains députés et experts du secteur ont fait craindre qu’une livre numérique ne soit utilisée pour surveiller la façon dont les consommateurs dépensent leur argent – ou même restreindre l’achat de tout, des vols à la viande rouge. Dans un témoignage écrit présenté au Comité du Trésor de la Chambre des Communes, le groupe professionnel Electronic Money Association a averti :
« La perspective de voir chacune de nos transactions observées, stockées et analysées à perpétuité est dystopique, et pourtant à notre portée. Le droit des utilisateurs de mener leur vie dans un minimum de confidentialité doit être préservé dans une société civile ouverte, avec des compromis faits uniquement lorsque le risque de criminalité financière justifie une telle transparence.»
Association de monnaie électronique
Même si l’on pourrait affirmer que cela relève de la peur et d’une touche d’exagération, la Chine a déjà montré comment cela peut fonctionner dans la pratique. Pékin a devancé les économies développées avec le déploiement du yuan numérique – le gouverneur de la Banque populaire de Chine, Yi Gang, admettant que l’e-CNY a l’intention d’offrir un anonymat contrôlable.
L’inclusion financière est une autre préoccupation. Plus de trois millions de consommateurs britanniques dépendent encore de l’argent liquide dans leur vie quotidienne. Pourtant, dans le même temps, les distributeurs automatiques sont devenus de plus en plus difficiles à trouver – certains détaillants refusant désormais carrément d’accepter les billets de banque. Une livre numérique n’est peut-être pas d’un grand secours pour les Britanniques plus âgés qui n’ont pas adopté la technologie, une étude d’Age UK indiquant que 2,7 millions de plus de 65 ans n’utilisent pas Internet. Bien que la Banque d’Angleterre ait souligné qu’une CBDC ne remplacerait pas les pièces et les billets de banque, et que les deux continueraient d’être disponibles, cela pourrait accélérer le passage à une société sans numéraire.
Le rapport du Comité du Trésor avertit ensuite que l’impact sur la stabilité financière n’est pas clair – et que Britcoin pourrait « augmenter le risque de faillite bancaire » en facilitant le retrait des fonds des institutions en difficulté. Les limites des soldes CBDC ont été présentées ici comme une solution de contournement potentielle.
Dans l’ensemble, il ne semble pas y avoir beaucoup d’enthousiasme pour le Britcoin – un point de différence évident qui le rend supérieur au statu quo des paiements sans contact. Même le rapport du Comité du Trésor se demandait ouvertement si cette CBDC était « encore une solution à la recherche d’un problème ».
À l’échelle mondiale, une enquête récente du CFA Institute a indiqué que la grande majorité des personnes interrogées ne souhaitaient pas que leur banque centrale lance une monnaie numérique – et ne l’utiliseraient pas si elles le faisaient :
Il est peu probable que le Britcoin se matérialise dans les années à venir – voire jamais. Parvenir à une adoption généralisée impliquerait une vaste campagne de sensibilisation, des investissements considérables dans de nouvelles infrastructures et un travail approfondi pour apaiser les inquiétudes des critiques.
Et comme les États-Unis et l’UE n’ont pas non plus pris d’engagements concrets quant au déploiement de dollars et d’euros numériques, nous pourrions voir des pièces stables émises par le secteur privé combler ce vide et établir à la place une domination du marché.