Hong Kong est devenu un acteur clé dans la course pour devenir le premier centre de cryptographie d’Asie, en lançant le premier ETF cryptographique au comptant de la région le 30 avril avec un afflux dès le premier jour de plus de 130 millions de dollars sur Bitcoin et Ethereum. Pour mieux comprendre les implications de cette étape importante et l’évolution du paysage des actifs virtuels de Hong Kong, CryptoSlate s’est entretenu avec HB Lim, directeur général de l’APAC pour BitGo.
Lim apporte à la conversation une riche expérience en matière de réglementation et de l’industrie de la cryptographie. Avant de rejoindre BitGo, l’un des principaux fournisseurs institutionnels de garde de cryptomonnaies, il était directeur d’Abu Dhabi Global Market, où il a contribué à l’élaboration de ses cadres réglementaires progressistes en matière de cryptographie. Lim a auparavant occupé des postes au sein de l’Autorité monétaire de Singapour réglementant les institutions financières.
Dans cette interview exclusive, Lim partage son point de vue sur la façon dont les offres spot d’ETF de Hong Kong pourraient avoir un impact sur les forces du marché et la participation des investisseurs dans la région. Il évalue également le cadre réglementaire global des actifs virtuels de Hong Kong et comment il se compare à d’autres concurrents en lice pour devenir le centre cryptographique d’Asie, comme Singapour et les Émirats arabes unis.
Lim fournit des informations franches sur les domaines dans lesquels les réglementations cryptographiques de Hong Kong pourraient être améliorées, telles que la création d’options de licence pour les dépositaires indépendants et le calibrage des règles pour les bureaux de négociation institutionnels de gré à gré. Il discute également de ses perspectives concernant les actifs numériques à Hong Kong et en APAC ainsi que des projets de BitGo visant à soutenir l’écosystème en croissance de la région dans les années à venir.
Alors que les ETF au comptant de Hong Kong devraient être lancés le 30 avril, quel sera, selon vous, l’impact sur la dynamique du marché de la cryptographie de la région et sur la participation des investisseurs ?
Actuellement, les principaux marchés pour les ETF crypto au comptant se trouvent en Amérique du Nord et en Europe. Cela signifie que ces ETF ne sont pas disponibles à la négociation pendant une grande partie des heures de négociation en Asie, ce qui est incongru avec le marché 24h/24 et 7j/7 qu’est la cryptographie. En tant que tel, disposer d’ETF crypto au comptant à Hong Kong offre aux investisseurs des heures de négociation plus complètes pour accéder à la crypto.
En outre, certains investisseurs peuvent préférer ne pas négocier les ETF crypto au comptant cotés en Amérique du Nord ou en Europe pour des raisons telles que des taxes moins favorables ou des restrictions imposées par le régulateur de leur pays d’origine. Les ETF crypto au comptant de Hong Kong offrent une autre option pour ces investisseurs qui pourraient trouver que Hong Kong offre plus d’avantages en termes de taxes et d’accès réglementaire.
L’offre d’ETF cryptographiques au comptant à Hong Kong renforcera la liquidité sur les marchés cryptographiques de Hong Kong et donnera naissance à un écosystème de soutien croissant d’échanges cryptographiques, de dépositaires cryptographiques, de banques, de courtiers et de services professionnels.
Compte tenu de votre expérience en matière de réglementation, comment évaluez-vous le cadre réglementaire global des actifs virtuels de Hong Kong ? Arrive-t-il à trouver le bon équilibre entre innovation et protection des investisseurs ?
Hong Kong a développé un cadre réglementaire extrêmement complet et robuste pour les actifs virtuels, et mérite d’être félicité pour cela. Néanmoins, certains domaines pourraient être améliorés, tels que la nécessité de créer un cadre réglementaire pour les dépositaires indépendants d’actifs virtuels afin de fournir une option supplémentaire en matière de conservation, et de calibrer le cadre réglementaire proposé par Hong Kong pour la négociation OTC d’actifs virtuels.
Actuellement, les échanges d’actifs virtuels à Hong Kong ne sont autorisés à utiliser que les services de conservation d’actifs virtuels fournis par une filiale. Les banques qui souhaitent fournir la conservation d’actifs virtuels mais externaliser ce service ne sont autorisées à utiliser les services de conservation d’actifs virtuels fournis par une bourse d’actifs virtuels agréée par Hong Kong ou par une autre banque agréée par Hong Kong. Les bourses d’actifs virtuels et les banques de Hong Kong ne sont actuellement pas autorisées à faire appel à des dépositaires d’actifs virtuels tiers indépendants, ce qui limite les options sur le marché. Il n’existe actuellement aucun régime de licence de la HK SFC ou de la HKMA pour les dépositaires indépendants d’actifs virtuels à Hong Kong.
Une industrie Web3 florissante nécessite le soutien de dépositaires d’actifs virtuels indépendants et spécialisés. Les portefeuilles d’actifs virtuels sont la porte d’entrée vers le Web3, et une conservation et une protection appropriées des actifs virtuels sont essentielles pour instaurer la confiance dans le secteur. À ce titre, Hong Kong pourrait également bénéficier du développement d’un cadre réglementaire permettant aux dépositaires indépendants d’actifs virtuels d’être agréés, offrant ainsi une option complémentaire à la conservation d’actifs virtuels à Hong Kong.
En ce qui concerne les échanges de gré à gré, Hong Kong a récemment publié un document de consultation proposant de réglementer les échanges de gré à gré d’actifs virtuels. Les propositions semblent plutôt restrictives dans la mesure où elles proposent d’autoriser les bureaux de négociation OTC à proposer uniquement des paires de négociation crypto-fiat et de limiter les crypto-monnaies pouvant être négociées uniquement à celles approuvées pour la négociation sur des bourses agréées à Hong Kong. Les propositions semblent plus ciblées sur les magasins physiques de Hong Kong offrant aux clients de détail la possibilité d’acheter et de vendre des actifs cryptographiques, et les propositions semblent moins adaptées aux pupitres de négociation institutionnels de gré à gré qui ne traitent pas avec des clients de détail et qui respectent une conformité stricte. programmes comprenant des contrôles Know-Your-Customer. Les propositions de négociation de gré à gré pourraient peut-être bénéficier d’un régime distinct pour les pupitres de négociation institutionnels de gré à gré, qui reconnaîtrait les risques moindres que ces pupitres posent.
Alors que Singapour et les Émirats arabes unis rivalisent également pour devenir le premier centre de cryptographie d’Asie, comment pensez-vous que les offres d’ETF au comptant de Hong Kong renforceront sa position concurrentielle ?
Hong Kong proposant des ETF crypto au comptant attirera probablement davantage d’entreprises, d’investisseurs et de talents Web3 à s’enraciner à Hong Kong, conduisant à un cycle vertueux de croissance dans l’écosystème Web3 là-bas.
Qu’est-ce qui vous passionne le plus dans l’avenir des actifs numériques à Hong Kong et dans la région APAC, et comment BitGo prévoit-il de contribuer à cette évolution dans les années à venir ?
Les portefeuilles d’actifs virtuels sont la passerelle et le fondement du Web3, et les fournisseurs de portefeuilles d’actifs virtuels et de garde tels que BitGo sont des acteurs cruciaux dans tout écosystème Web3. BitGo est actif dans la région APAC depuis de nombreuses années et nous restons optimistes quant à l’adoption et à la croissance du Web3 à Hong Kong et dans le reste de la région APAC. En tant qu’entreprise qui accorde la priorité à la sécurité et à la conformité réglementaire, nous sommes impatients de continuer à contribuer à l’écosystème web3 à Hong Kong et dans le reste de l’APAC grâce à notre leadership éclairé et à soutenir les entreprises avec nos portefeuilles d’actifs virtuels sûrs et fiables et nos services de courtage de premier ordre.